中国基金报 晨曦

又有券商被监管限制业务活动，这一次的主角的国都证券。

【资料图】

4月13日，北京证监局一次性挂出3份行政监管措施。其中，国都证券被采取责令改正并限制业务活动的行政监管措施，董事长翁振杰和时任董秘朱玉萍被要求接受监管谈话。

北京证监局指出，国都证券公司治理结构不健全，公司治理失衡，投行业务内控制衡失效，影响公司合规稳健展业。北京证监局暂停国都证券投行类业务6个月（2023年4月12日至2023年10月11日），并要求对相关负责人员进行内部问责、报告结果。

今年1月，国都证券6名股东被北京证监局采取责令改正、警示函等行政监管措施。经查，重庆信托作为国都证券股东，存在未如实说明一致行动人关系、与其他股东违规约定让渡股东权利、利用对国都证券经营管理影响进行不当关联交易获利等多方问题。国都证券和重庆信托的董事长均为翁振杰。

公司治理失衡

股权管理未履职尽责

此次国都证券遭遇行政监管措施，首先涉及公司治理方面的问题。

北京证监局指出，国都证券在公司治理方面存在以下三点问题：

一是股权管理未履职尽责。未审慎判断并报告部分股东一致行动人关系情况、公司股权结构重大变化和个别股东对公司经营管理的影响。

二是未依规执行治理程序。未召开股东大会和董事会审议董事（独立董事除外）、监事薪酬和高级管理人员绩效年薪。

三是激励的约束机制缺失。绩效考核和薪酬管理制度未充分反映合规管理和风险管理要求。

北京证监局要求，国都证券应采取切实有效的整改措施，厘清股东股权关系，完善公司治理。国都证券应对负有直接责任或者主要责任的人员进行内部问责，并报告结果。

今年1月，国都证券6名股东被北京证监局采取责令改正、警示函等行政监管措施。其中，重庆信托作为国都证券股东，存在未如实说明一致行动人关系、与其他股东违规约定让渡股东权利、利用对国都证券经营管理影响进行不当关联交易获利等多方问题。

投行内控制衡失效

业务被暂停半年

另外，国都证券的投行业务也被指存在三方面问题：

一是关联交易管理失当。关联方投行业务执业标准低；业务独立性不足，业务通道化；对部分关联方业务未履行合规审查和信息披露。

二是执行业务未勤勉尽责。部分债券项目未充分核查发行人主要风险发生变化的影响；部分IPO项目申报材料未充分核实发行人采购、存货、费用支出等业务真实性；对项目信用变化的风险防范和应对缺失，业务风险积聚。

三是合规内控管理薄弱。同一项目短期内多次召开立项、内核会议，在相关问题没有进一步充分核查的情况下即通过了内控程序；投资银行业务薪酬激励实行包干，业务人员收入与项目收入直接挂钩，业务部门负责人薪酬递延不满足规定年限。

北京证监局表示，上述问题反映国都证券治理结构不健全，公司治理失衡，投行业务内控制衡失效，影响公司合规稳健展业。

基于此，北京证监局决定对国都证券采取责令改正并限制业务活动的行政监管措施。2023年4月12日至2023年10月11日期间，暂停国都证券与股票发行相关的保荐、承销业务，公司债券承销业务，资产证券化业务，非上市公众公司推荐业务。

全面注册制背景下，投行类业务的内控合规成为监管关注重点。此前证监会曾组织对8家证券公司投行内部控制及廉洁从业情况开展了专项检查，覆盖股权、债券、并购重组等投行业务各条线、全流程。去年11月，华金证券被采取限制业务活动的监管措施，暂停保荐和公司债券承销业务半年。

董事长、董秘被监管谈话

董秘岗接连换人

除公司被采取行政监管措施外，国都证券的董事长翁振杰和时任董秘朱玉萍也被采取监管谈话。

根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》的规定，公司董事会对股东大会负责，对公司合规管理、风险管理和内部控制体系的有效性承担最终责任。翁振杰作为国都证券董事长，对此负有主要责任。朱玉萍作为国都证券时任董秘，对此负有责任。

根据《证券公司股权管理办法》的规定，翁振杰为国都证券股权管理事务的第一责任人，朱玉萍为股权管理事务的直接责任人。

基于此，北京证监局对二人采取监管谈话的行政监管措施，后续需根据北京证监局要求，携带身份证件前去接受监管谈话。

公开信息显示，朱玉萍于2001年12月在国都证券（时为国都有限）担任董事会秘书，工作长达二十余年，期间曾兼任综合管理部总经理、董办主任等职务，2020年12月获任副总经理。

据国都证券公告称，其于1月18日收到董事会秘书朱玉萍递交的辞职报告，同时一并辞去其担任的公司副总经理职务，辞职自当日起生效，辞职原因为“已超退休年龄”。

值得一提的是，在朱玉萍辞职后，2月7日，国都证券董事会聘任孙冠楠为董事会秘书、副总经理，同时兼任综合管理部总经理、党群和人力资源部总经理。

仅一个多月后，3月10日，国都证券再度公告称，孙冠楠因“个人原因”辞去高管职务，继续担任综合管理部总经理及党群和人力资源部总经理职务。在国都证券选出新任董事会秘书之前，由董事长翁振杰代行董事会秘书职责。

3月17日，国都证券公告称，其第二届董事会、监事会及高级管理人员任期于2023年3月19日届满。鉴于董事会、监事会换届工作尚在筹备中，为确保相关工作的连续性和稳定性，董事会、监事会换届选举工作将适当延期举行，高级管理人员聘任工作亦相应顺延。

2022年未经审计财务报表显示，国都证券当年实现营业收入9.11亿元，同比下降50.11%；净利润3.69亿元，同比下滑56.02%。

编辑：舰长

审核：许闻